再生塑料、供給、需求

　　自2021年以后，我國再生塑料行業在政策的支持和規模化發展取得階段性成果的基礎上，實現了快速發展。展望未來，在“雙碳”目標的背景下以及再生塑料應用前景良好的基礎上，未來持續發展空間依舊廣闊。

　　近年來，全球開始大力推動綠色低碳和循環經濟，我國也出臺了一系列法律法規和激勵政策，推動和規范廢舊塑料尤其是廢舊塑料再利用行業的發展，加快產業鏈環保低碳的發展模式，同時也加速了行業生產規模的擴張。目前我國廢舊PP和PE均占廢塑料回收的20%左右，廢舊PET占29%左右，三種塑料是行業內主要的組成部分，本文將分析我國當前的主要的廢舊塑料供需現狀以及未來的發展前景。

　　一、供給側不斷擴張，得益于政策的推波助瀾和行業回暖

　　根據統計，2023年1-11月我國再生PP產量為262.8萬噸，再生PE產量為324萬噸，較2022年同期增長6.8萬噸和9萬噸。從下圖數據來看，自2021年以后，我國再生聚烯烴產量水平便提升了一個臺階，主要得益于2021年的政策端支持。2021年9月，國家發展改革委、生態環境部印發《“十四五”塑料污染治理行動方案》，指出著力提升塑料垃圾末端安全處置水平，大力開展塑料垃圾專項清理整治，加快推進塑料廢棄物規范回收利用和處置。主要目標為到2025年，可循環快遞包裝應用規模達到1000萬個。全國城鎮生活垃圾焚燒處理能力達到80萬噸/日左右，塑料垃圾直接填埋量大幅減少；農膜回收率達到85%。也奠定了再生聚烯烴的發展基礎。

　　2019-2020年，在疫情的影響下，全球經濟有所放緩，經濟下行的壓力顯著增加，塑料原料市場波動較大，塑料需求有所下滑，也因此造成了塑料回收行業遭受沖擊，相關企業的廢塑料回收利用的價值普遍比較低。與此同時環保風暴和“禁廢令”因素影響，不符合生產安全標準的小型再生塑料加工企業被關閉，行業發展逐步規范化。自2021年以后，行業出清取得了階段性成果，并有部分實力強勁的企業轉移到海外建設工廠，塑料再生行業門檻升高，也逐步朝向規模化發展。

　　二、企業聯合承諾和主要終端行業政策支持刺激再生塑料回收需求

　　需求總量來看，近五年我國再生PP、PE、PET數據結構展現出和供應端相同的特征，即為2021年以后需求量開始顯著增長，由此也印證出行業的快速發展。從需求結構來看，包裝類和PET占據主要的廢塑料回收，分別占比40%和11%，這兩個部分在未來發展擴張前景較好。首先得益于消費類企業簽署的一次性塑料使用占比下降承諾，超過1000家大型企業和政府組織簽署了該承諾，如雀巢、百事可樂、聯合利華等，簽署全球承諾的品牌商和零售商的原生塑料使用在2025年將下降約20%。

　　此外我國農膜回收也有較強的發展空間，我國PE的主要下游之一為農膜領域，然而目前棚膜和地膜的回收進展出現了分化，我國棚膜回收率基本可以達到90%以上，然而地膜回收狀況不夠樂觀，主要在于2018年以前我國地膜厚度標準很低，僅僅為0.008MM左右，而地膜作為相對低端的膜類，主要適用于經濟適用性更高的需求，市面流通的產品在0.005至0.006MM居多，此類產品機械卷收困難。2018年的5月1日起實施強制性國標，新國標將地膜最低厚度提高到0.01MM。從根本上解決原有的超薄地膜容易破碎、難以回收問題。此外，2020年，我國出臺有關農用薄膜的規劃，包括鼓勵各企業發展高端農用薄膜;鼓勵生產企業技術創新;建立健全廢舊農膜回收體系;推廣可降解地膜的應用等。據中國農用塑料應用技術學會數據，預計到2025年，中國農用薄膜高、中、低端農用薄膜占比將由2%、38%、60%調整為10%、40%、50%，從而提高農膜回收率。

　　三、“雙碳”目標的確立和終端行業前景良好成為我國再生塑料持續發展的動力

　　我國再生塑料的快速增長潛力體現在兩個方面，首先再生塑料的應用領域角度來看，如前文提到其行業需求規模的擴張具有一定的確定性。其次“雙碳”政策導向刺激再生塑料發展，根據法國環保集團威立雅發布的報告，相比生產原生塑料，回收再生塑料可減少30%~80%的碳排放。廢舊塑料回收利用是塑料行業實現“雙碳”目標的重要方式。從行業角度來看，目前仍處于高速發展階段，為來擴張計劃較多，并且是全產業鏈條擴張，包含了設備生產，回收站建立，再生廠家擴產，到下游應用。