2021年中央一號文件提出,“發(fā)揮‘保險+期貨’在服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用”。為落實中央一號文件精神,堅持“四個不摘”要求,上海期貨交易所2021年繼續(xù)利用“保險+期貨”模式服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略,同時,與云膠集團(tuán)、海膠集團(tuán)及廣墾橡膠(14260, -145.00, -1.01%)集團(tuán)合作試點天然橡膠場外期權(quán)模式,切實做好脫貧攻堅成果和鄉(xiāng)村振興有效銜接工作,以更大的信心、更大的決心促進(jìn)幫扶地區(qū)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
近期,“上期所發(fā)布”將刊登2021天然橡膠“鞏固脫貧成功,助力鄉(xiāng)村振興”系列報道,敬請關(guān)注。
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“龍頭企業(yè)+期貨(權(quán))”產(chǎn)業(yè)扶貧試點項目助力膠農(nóng)膠企實現(xiàn)雙贏
在上海期貨交易所的支持下,2021年度新湖期貨股份有限公司(以下簡稱“新湖期貨”)與海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“海膠集團(tuán)”)合作的天然橡膠場外期權(quán)產(chǎn)業(yè)試點項目近日已順利結(jié)束。該項目總計對沖天然橡膠現(xiàn)貨2000噸,投入權(quán)利金153萬元,項目結(jié)束場外期權(quán)實現(xiàn)賠付191.54萬元,實現(xiàn)賠付率125%。助力海膠集團(tuán)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營的同時,也為海南省天然橡膠種植農(nóng)戶提供了有效的價格風(fēng)險保護(hù),實現(xiàn)了膠企和膠農(nóng)的雙贏。
天然橡膠既是國家重要的戰(zhàn)略物資,也是海南熱帶特色農(nóng)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè),特別是海南天然橡膠種植集中于中西部山區(qū),割膠收入往往是當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶家庭的主要收入來源,因此膠價的好壞直接影響著當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展和膠農(nóng)收入。
在此背景下,為推動我國天然橡膠產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,穩(wěn)定戰(zhàn)略原材料供應(yīng),在上海期貨交易所的支持下,新湖期貨自2019年開始利用衍生品的優(yōu)勢積極聯(lián)合天然橡膠龍頭企業(yè)海膠集團(tuán)開展天然橡膠“龍頭企業(yè)+期貨(權(quán))”產(chǎn)業(yè)扶貧試點,積極探索金融扶貧新模式。在試點項目運行中,海膠集團(tuán)子公司海南金橡與新湖期貨風(fēng)險管理子公司新湖瑞豐簽訂場外期權(quán)協(xié)議,并把場外期權(quán)可能產(chǎn)生的收益以“二次結(jié)算”等方式補貼到收購的天然橡膠原料價格上,直接保障割膠農(nóng)戶的收益,從而達(dá)到提升膠農(nóng)割膠、交膠的積極性,促進(jìn)橡膠產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)。
2019年首次合作涉及天然橡膠現(xiàn)貨量2400噸,總權(quán)利金179.35萬元,項目結(jié)束場外期權(quán)產(chǎn)生賠付138.96萬元,實現(xiàn)賠付率77.48%;2020年度項目掛鉤3000噸天然橡膠現(xiàn)貨,總權(quán)利金197.26萬元,共計產(chǎn)生賠付231.35萬元,實現(xiàn)賠付率117%;2021年項目對沖天然橡膠現(xiàn)貨2000噸,投入總權(quán)利金153萬元,最終產(chǎn)生賠付191.54萬元,實現(xiàn)賠付率125%。
從實施效果上看,連續(xù)三年的場外期權(quán)產(chǎn)業(yè)試點項目在兩個方面起到積極作用,一是鼓勵膠農(nóng)割膠,割的越多收益越多,從而使膠農(nóng)樹立勤勞致富、金融保障的觀念;二是企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營并增加原料供應(yīng)來源。通過連續(xù)三年來的實踐證明,天然橡膠場外期權(quán)產(chǎn)業(yè)試點項目是橡膠企業(yè)和膠農(nóng)雙贏的惠農(nóng)工程。未來,新湖期貨將一如既往發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢,以豐富經(jīng)驗為基礎(chǔ),通過場外期權(quán)等金融衍生品工具,為橡膠企業(yè)和膠農(nóng)提供價格波動風(fēng)險管理手段,為鄉(xiāng)村振興成果的鞏固貢獻(xiàn)力量。